[미국주식] 1년 후 핀터레스트(Pinterest) 주가 전망!

핀터레스트(Pinterest) (NYSE: PINS) 주식은 변동성의 롤러코스터를 타고 있으며, 작년에 23%의 랠리를 유지했지만, 52주 최고치에서 30% 하락했습니다. 비주얼 기반 소셜 미디어 회사의 강력한 운영 및 재무 결과에도 불구하고, 시장은 성장 모멘텀이 지속될 수 있을지 회의적인 듯합니다. 핀터레스트(Pinterest) 전망의 주요 원동력과 1년 후 주가가 어떻게 될지에 대한 분석과 전망을 해보겠습니다.

수익성 있는 성장으로 뒷받침되는 기본

전 세계적으로 5억 2,200만 명의 월간 활성 사용자(MAU)를 보유한 핀터레스트(Pinterest)는 브랜드와 크리에이터가 이미지 기반 콘텐츠를 선보일 수 있는 최고의 장소로서 온라인에서 선두 자리를 차지했습니다. 사용자가 창의적인 영감을 공유하고 "고정"할 수 있는 이 플랫폼은 특히 여성과 젊은 연령대에서 호응을 얻었습니다. 궁극적으로 핵심 사업은 브랜드가 인지도를 높이거나 제품 전환을 촉진할 수 있도록 다양한 시각적 형식을 제공하는 광고에 중점을 둡니다.

 

마지막으로 보고된 2분기(6월 30일 종료 기간)에 핀터레스트(Pinterest) 매출은 전년 대비 21% 증가하여 글로벌 MAU가 12% 증가하고 사용자당 평균 매출(ARPU)이 8% 증가했습니다. 경영진은 광고 타겟팅 알고리즘을 강화하고 사용자 참여도를 높이는 인공지능(AI)에 대한 투자의 영향을 언급하고 있습니다. 이러한 추진력으로 조정된 주당 순이익(EPS)이 전년 동기 대비 38% 증가하여 0.29달러가 되었습니다.

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전반적으로, 핀터레스트(Pinterest)는 올해를 강력하게 시작했지만, 회사의 부드러운 지침이 최근 주가 약세를 설명하는 데 도움이 될 가능성이 큽니다. 11월 7일에 발표될 예정인 다가올 3분기 실적 보고서(9월 30일 종료 기간)에 대해 경영진은 연간 매출 성장률이 16%에서 18% 사이일 것으로 예상합니다. 이 목표 범위는 당시 18% 이상의 증가를 기대했던 월가의 평균 추정치와 비교했을 때 실망스러운 것으로 여겨졌습니다.

 

시장은 늘 사업이 가속화되고 있다는 신호를 살피고 있지만, 전망에 대한 미미한 조정은 여전히 예외적인 성장 스토리라는 점을 약화시키지는 않습니다.

핀터레스트(Pinterest)의 국제적 성장 기회

제 생각에, 투자로서 핀터레스트(Pinterest)의 매력은 크고 성장하는 타겟 고객층에게 매우 관련성이 높은 것으로 입증된 차별화된 소셜 미디어 모델입니다. 아마도 올해 가장 긍정적인 발전은 회사의 국제적 성장일 것입니다. 사용자와 수익이 가장 크게 증가하고 있습니다. 미국과 캐나다 이외 지역의 MAU가 플랫폼 전체의 81%를 차지하더라도, 이 세그먼트는 회사 수익의 21%에 불과합니다.

 

맥락을 살펴보면, 미국과 캐나다에서 발생한 ARPU가 $6.85인 반면, 유럽은 ARPU에서 $1.03만 발생했고 나머지 세계에서는 $0.13에 불과했습니다. 이 차이는 핀터레스트(Pinterest)가 장기적 성장 활주로로서 수익화를 개선할 수 있는 중요한 기회를 강조합니다.

 

 

아마존(Amazon)을 비롯한 기술 거대 기업과의 제휴를 통해 사용자가 핀터레스트(Pinterest)의 광고에서 직접 품목을 구매할 수 있게 하고, 알파벳의 구글 광고 관리자 생태계 와 통합하는 것은 회사의 글로벌 사업 영역을 확장하는 초기 단계로 여겨진다.

 

통계에 따르면, 핀터레스트(Pinterest)는 올해 36억 달러의 매출을 달성할 것으로 예상되며, 이는 2023년 대비 19% 증가한 수치이고, EPS 추정치는 1.46달러로 34% 더 높습니다. 이러한 성장세는 2025년까지 연장될 것으로 예상되며, 월가는 내년에 17%의 매출 성장과 22% 더 높은 EPS를 예측하고 있습니다.

 

핀터레스트(Pinterest) 주식은 전체 연도 EPS의 22배에 달하는 예상 주가수익비율로 거래되고 있는데, 이는 6월에 설정한 30배가 넘는 비율보다 훨씬 낮습니다. 내년 에 대한 가치 평가 배수는 1년 예상 P/E 비율이 18로 더욱 매력적으로 보입니다.