[미국배당주] 알트리아 주식(NYSE:MO): 배당왕, 수익률 9.8%

알트리아( NYSE:MO )의 주가는 52주 최저치 바로 위에 머물고 있지만, 알트리아 주식은 여기에서 꽤 매력적으로 보이기 시작했습니다.  9.8%의 엄청난 배당수익률 , 자사주 매입에 대한 지속적인 노력, 부담 없는 가치 평가, 그리고 시장이 인정하는 것보다 더 많은 잠재적인 성장 동력을 가방에 담고 있을 수 있다는 점을 고려할 때 알트리아에 대해 낙관적입니다.

알트리아의 배당금은 높지만 위험하지는 않습니다.

간단히 말해서, 알트리아의 배당수익률 9.8%를 이길 수 있는 많은 배당주를 찾기가 어렵습니다. 이 수익률은 S&P 500( SPX ) 평균 수익률인 1.6%보다 훨씬 높으며, 10년 만기 국채 수익률의 두 배에 불과합니다. 이는 현재의 고금리 환경에도 불구하고 알트리아의 배당금이 여전히 매력적이라는 것을 의미합니다.

 

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주식의 수익률이 이렇게 높으면 때로는 배당금이 삭감될 위험이 있다는 경고 신호가 될 수 있습니다. 하지만 알트리아는 그렇지 않습니다. 회사의 배당금은 수익으로 충분히 충당됩니다. 

게다가 알트리아는 이 배당금을 지급하고 수년에 걸쳐 지속적으로 지급액을 늘리겠다는 장기적인 의지를 보여주었습니다 . 알트리아는 놀라운 53년 연속 연간 배당금 지급액을 늘려 배당왕(50년 연속 연간 배당금 지급액을 늘린 주식)이 되었습니다. 

자사주 매입

알트리아의 배당금은 매력적이지만, 그것이 회사가 주주들에게 보상하겠다는 의지를 보여주는 유일한 방법은 아닙니다. 3분기 동안 알트리아는 약 2억 6천만 달러에 590만 주를 매입했습니다. 주식 환매는 시간이 지남에 따라 발행 주식 수를 줄여 주당 수익을 증가시키기 때문에 주주들에게 자본을 반환하는 또 다른 방법입니다.

9월 말까지 알트리아는 배당금(50억 달러)과 자사주 매입(7억 달러)을 통해 주주들에게 57억 달러를 반환했습니다. 자사주 매입은 경영진이 해당 주식이 저평가되었다고 믿고 있다는 신호로 볼 수도 있습니다. 

저렴한 평가

그러고보니 알트리아도 밸류에이션 관점에서 보면 저렴해 보입니다. 회사는 컨센서스인 2023년 수익 추정치의 8.1배, 내년 수익 추정치의 7.8배에 불과한 거래를 하고 있습니다. 이는 평균 주가수익비율이 18.9인 S&P 500에 비해 대폭 할인된 수치입니다. 이는 또한 Altria의 가장 가까운 동료인 Philip Morris( NYSE:PM ) 에 대한 할인이기도 합니다. Philip Morris( NYSE:PM )는 2023년 컨센서스 수익의 14.7배, 내년 예상 수익의 13.7배에 거래됩니다.

 

전반적으로, 가치가 저렴한 주식을 보유하는 것은 불확실한 경제 환경에서 방어적인 움직임이 될 수 있습니다.   

신제품

분명히 알트리아 주식이 이렇게 싼 가치 평가로 거래되는 이유 중 하나는 그것이 시장이 열광하지 않는 부문인 담배 주식이기 때문입니다 . 담배는 오랫동안 판매량이 감소하는 산업이었기 때문에 담배 주식은 성장 주식과 같은 유형의 배수를 얻지 못할 것입니다. 그러나 알트리아와 같은 담배주는 꾸준한 수익력과 안정적인 배당금 지급으로 이를 보완합니다. 

 

담배를 피우는 사람의 수가 시간이 지남에 따라 감소하고 있다는 것은 비밀이 아니지만 알트리아가 물속에 빠진 것은 아닙니다. 회사는 회계연도의 첫 9개월 동안 조정 희석 주당 이익을 3.3% 증가시키는 데 성공했습니다. 게다가, 알트리아는 미래 성장을 위한 길과 관련해 몇 가지 흥미로운 전략을 갖고 있습니다.  회사는 NJOY Ace e-vapor 제품의 발전에 만족하고 있으며 앞으로 이에 대한 큰 계획을 가지고 있습니다. 3분기에는 약 4만2000개 매장으로 제품 유통 규모를 늘렸고, 연말까지 7만 개 매장으로 확대해 유통량을 대폭 늘릴 예정이다.  

 

알트리아의 잎이 없는 니코틴 파우치 제품, 온! , 역시 빠르게 성장하고 있습니다. 해당 분기 동안 경구용 담배 산업의 전체 규모는 전년 대비 5% 증가했습니다. 에 대한 출하량! 2,100만 캔에서 2,870만 캔으로 무려 36.7%의 성장률을 기록했습니다. 

분석가들에 따르면 알트리아(MO) 주식은 매수인가요?

월스트리트를 살펴보면, 알트리아(MO)는 지난 3개월 동안 할당된 3개의 매수, 3개의 보류, 2개의 매도 등급을 기반으로 보류 합의 등급을 얻습니다. 평균 알트리아(MO) 주가 목표 인 $43.60은 8.3%의 상승 잠재력을 의미합니다.

향후 전망

알트리아는 10%에 가까운 배당금과 지속적인 자사주 매입으로 매력적으로 보인다. 이 회사는 또한 NJOY Ace 및 그 제품과 같은 신제품에 몇 가지 흥미로운 잠재적 성장 동력을 가지고 있습니다! 경구용 담배 제품. 이러한 제품이 계속 성장한다면 알트리아는 기존 흡연자의 감소를 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다. 저렴한 가치 평가와 52주 최저치 바로 위의 주가로 인해 알트리아 주식을 고려하고 꾸준한 주식 환매 흐름에 힘입어 안정적이고 대규모 배당금 지급을 확보할 수 있는 좋은 시기가 될 수 있습니다.