미국 주식 분석 - 넷플릭스 주식(NFLX)의 잠재력?!

넷플릭스( NASDAQ:NFLX ) 주가는 광범위한 기술주 매도의 일환으로 52주 최고가에서 22% 이상 하락하며 다시 하락세를 보이고 있습니다. 넷플릭스는 Jim Cramer의 Magnificent Seven 주식에서 눈에 띄게 제외되었지만 성장을 촉진하기 위해 게임 시장에서 계속 큰 진전을 이룰 것으로 보이는 회사를 무시하는 것은 여전히 실수라고 생각합니다.

 

의심할 여지 없이, 게임 사업에 뛰어드는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 특히 영화와 TV 스트리밍을 전문으로 평생을 보낸 회사의 경우 더욱 그렇습니다. 이제 비디오 스트리밍 현장이 혼잡해지면서 넷플릭스가 높은 성장과 높은 P/E(가격 대비 수익) 배수를 유지하려면 기존 시장을 넘어서야 한다는 것은 분명합니다.

* 더 읽어보기 : 미국 디즈니 주식(NYSE:DIS) 최근 몇년간 최저치 근접!

 

기업이 나이가 들수록 점차 성장 능력을 잃어가는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 성장에서 수익성으로 기어를 전환하고 자본을 주주들에게 돌려주는 것은 기업 노화의 정상적인 부분입니다. 그럼에도 불구하고 Magnificent Seven 바스켓을 졸업한 FAANG 그룹의 구성원은 노년기 및 시가총액이 1조 달러에 가깝거나 그 이상인 경우에도 성장을 유지할 수 있는 수단을 보여주었습니다.

 

넷플릭스는 Magnificent Seven을 졸업하지 않은 유일한 FAANG 회사였으며, 그 이유에 대해서는 그다지 놀라운 일이 아닙니다. 비디오 스트리밍 시장은 대유행 봉쇄 기간과 재택 연극의 증가 이후 힘든 상황을 겪었습니다. 주가가 다시 상승하기 시작하면서 저는 NFLX를 매도보다는 매수에 더 가깝다고 생각합니다. 지금으로서는 낙관적이고 낙관적인 태도를 유지하고 있습니다.

넷플릭스 주식: 성장 방법을 찾아서

이 시점에서 넷플릭스는 원래 시장(비디오 스트리밍)이 더욱 성숙함에 따라 탱크에 여전히 성장이 남아 있음을 주주들에게 보여 주려고 FAANG 플레이북에서 한 페이지를 벗어나려고 하는 것 같습니다.

게임 산업은 팬데믹이 최고조에 달한 이후 역풍에 직면했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 또한 넷플릭스의 가치 평가 배수(및 지분)는 회사가 차세대 성장 동력을 강화하는 동시에 스트리밍 지배력을 유지하기 위해 돈을 지출하려는 만큼 여전히 높은 것으로 보입니다.

 

반응형

 

이제 넷플릭스 주식은 지난 5년 동안 평균 70.3배의 가격 대비 수익으로 거래되었던 NFLX 주식과 같은 배수에 대한 엄청난 압박을 느꼈습니다. 2021년 후반 사상 최고치에서 거의 75%를 공유합니다. 그렇긴 하지만, 현재의 39.8배 후행 가격 대비 수익(P/E) 배수는 여전히 성장을 수반하며 현재 스트리밍 공간에서 병든 동료들보다 훨씬 더 풍부합니다.

예를 들어, MAX 스트리밍 서비스를 제공하는 회사인 Warner Bros. Discovery( NASDAQ:WBD )는 PBR의 0.55배, 선행 P/E의 24.5배에 불과합니다.

 

이에 비해 WBD 주식은 넷플릭스에 비해 도둑질처럼 보입니다. 그러나 비디오 게임은 넷플릭스의 거대한 와일드 카드로 남아 있습니다. 넷플릭스가 비디오 게임 진출에 성공할 수 있다면 경쟁업체가 비디오 스트리밍에서 기반을 찾기 위해 고군분투하는 가운데 새로운 영역으로 진출하려고 하기 때문에 자사의 배수를 정당화하는 것 이상일 수 있습니다.

넷플릭스가 Jim Cramer의 오늘의 최고 집단으로 다시 돌아올 수 있을까요? Reed Hastings가 공동 CEO로 활동하지 않음에도 불구하고 저는 그렇게 할 수 있다고 생각합니다. 익숙한 영역을 벗어나 큰 성공을 거둔 회사의 경우, 게임 분야에서 더 많은 영향력을 발휘하고 있기 때문에 넷플릭스를 게임에서 제외하는 것은 실수라고 생각합니다.

 

넷플릭스와 게임: '넷플릭스 스토리'는 흥미로운 개념이다

넷플릭스는 지난 1년 동안 꾸준히 모바일 게임을 쏟아냈다. 그럼에도 불구하고 모바일 명단에는 아직 게임 체인저만큼 큰 변화가 없었습니다. 최근에는 자사의 인기 리얼리티 시리즈를 기반으로 한 게임인 Love is Blind가 포함된 내러티브 기반 게임의 "넷플릭스 스토리" 라인을 발표했습니다.

 

시리즈의 많은 팬들이 9월 22일 출시된 게임을 한번 플레이해보고 싶어할 것이라는 희망이 있습니다. 넷플릭스 스토리가 비즈니스에 충격을 줄지는 시간만이 알 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 경영진이 계속해서 게임 야망을 두 배로 늘리고 있다는 점은 칭찬할 만합니다.

최근의 클라우드 스트리밍 테스트를 방정식에 추가하면 사용자가 넷플릭스 앱에서 바로 게임을 할 수 있습니다. 넷플릭스가 게임을 위한 견고한 플랫폼이 될 수 있다는 사실을 대규모 네트워크에 보여주기 위해 최선을 다하고 있음이 분명합니다.

 

분석가들은 넷플릭스(NFLX) 주식에 매수 의견인가요?

넷플릭스(NFLX) 주식은 보통 매수로 표시됩니다. 애널리스트 등급 31개 중 매수 18개, 보유 12개, 매도 추천 1개가 있습니다. 평균  넷플릭스 주가 목표치는 472.64달러로 상승 여력은 25.45%이다. 애널리스트의 목표 가격은 주당 최저 $293.00부터 최고 $600.00까지 다양합니다.

넷플릭스(NFLX) 주식의 결론

넷플릭스는 게임 분야에서 매우 흥미로운 개념을 실험하고 있습니다. 넷플릭스 스토리와 클라우드 스트리밍은 회사가 수동적이고 대화형 엔터테인먼트를 위한 최적의 장소가 되기를 바라기 때문에 큰 문제가 될 수 있습니다. 전반적으로,  최근의 비디오 게임 노력이 현재 시장에 의해 무시되고 있다고 생각됩니다. 하지만, 넷플릭스는 스트리밍 시장만 바라보고 승부하는 것이 아니기 때문에 현재의 평가는 그리 중요하지 않을 수도 있습니다. 더 큰 시장에서 프리미엄을 인정받게 될 가능성에 도전하고 있는 중이니까요!

시장의 평가는 좀 더 지켜봐야겠지만요.