미국 월배당 주식 - 펨비나 파이프라인(PBA) 분석 (장점 및 위험요소)

미국 월배당 주식 - 펨비나 파이프라인(PBA) 분석

펨비나 파이프라인(PBA) 주식은 최근에 많은 관심을 받고 있는 투자 대상입니다. 펨비나 파이프라인은 캐나다와 미국에서 석유와 가스를 운송하는 파이프라인 회사로, 안정적인 수익과 배당을 제공하는 유틸리티 업체입니다. 이번 글에서는 펨비나 파이프라인의 장점과 위험, 그리고 투자 전략에 대해 알아보겠습니다.

 

미국 월배당 주식 펨비나 파이프라인 (PBA) 주식 개요

• 펨비나 파이프라인은 캐나다의 순수 재생 에너지 인프라 기업으로, 파이프라인, 시설, 마케팅 및 신규 벤처라는 세 가지 부문을 운영합니다.
• 펨비나 파이프라인은 다양한 탄화수소 액체 및 천연 가스 제품을 운송하는 통합 시스템을 소유하고 있으며, 수수료 기반 수익이 전체 수익의 90~95%를 차지합니다.
• 펨비나 파이프라인은 코로나19 위기에도 불구하고, 수십억 달러 규모의 신규 프로젝트를 통해 성장을 계속 추구하고 있습니다.
• 펨비나 파이프라인은 미국과 캐나다의 두 증권 거래소에 상장되어 있으며, 현재 주가는 뉴욕 증권 거래소 기준으로 31.84달러입니다. (2023년 3월 29일 기준)

미국 월배당 주식 펨비나 파이프라인 (PBA) 장점

• 안정적인 수익: 펨비나 파이프라인은 장기 계약과 규제된 요금으로 수익을 확보하고 있습니다. 파이프라인 운영은 경쟁력이 높고 고정 비용이 낮아, 시장 변동에도 영향을 덜 받습니다. 펨비나 파이프라인은 2020년에도 코로나19로 인한 경제 위기에도 매출과 순이익을 증가시켰습니다.
• 높은 배당: 펨비나 파이프라인은 꾸준한 현금 흐름을 바탕으로 매년 배당을 인상하고 있습니다. 현재 배당수익률은 약 7%로, 시장 평균보다 높습니다. 펨비나 파이프라인은 2021년에도 배당을 5% 인상할 계획입니다.
• 성장 가능성: 펨비나 파이프라인은 캐나다와 미국에서 다양한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 예를 들어, 캐나다의 알버타주에서는 LNG 수출을 위한 코스타 LNG 프로젝트를, 미국의 텍사스주에서는 원유 저장 및 운송을 위한 에너지 전송 프로젝트를 추진하고 있습니다. 이러한 프로젝트들은 향후 수익과 가치를 높여줄 것으로 기대됩니다.

 

미국 월배당 주식 펨비나 파이프라인 (PBA) 위험요소

첫째, 펨비나 파이프라인은 에너지 시장의 변동성에 민감합니다. 

석유 및 가스 가격이 하락하면, 펨비나 파이프라인의 수익과 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 에너지 수요가 감소하거나 공급이 과잉되면, 펨비나 파이프라인의 용량 사용률과 장기 계약 체결 능력에 악영향을 줄 수 있습니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 세계적으로 에너지 수요가 급감한 2020년에는 펨비나 파이프라인의 주가가 크게 하락하였습니다. 2023년 3월 현재는 하락폭을 많이 회복해가고 있는 추세이기는 합니다.

둘째, 펨비나 파이프라인은 환경 규제와 사회적 압력에 직면해 있습니다. 

탄소 중립 목표와 재생 에너지 전환을 추진하는 정부와 시민단체들은 석유 및 가스 산업에 대해 엄격한 규제와 제재를 요구하고 있습니다. 펨비나 파이프라인은 이러한 동향에 부응하기 위해 환경 사회 거버넌스(ESG)를 강화하고, 탄소 감축과 재생 에너지 사업에 투자하고 있습니다. 그러나 이러한 노력이 충분하지 않거나, 규제가 갑자기 강화되거나, 사회적 반발이 심화되면, 펨비나 파이프라인의 사업 운영과 재무 성과에 심각한 위협이 될 수 있습니다.

셋째, 펨비나 파이프라인은 고정비와 부채가 많은 구조입니다. 

펨비나 파이프라인은 대규모의 인프라 자산을 보유하고 있으며, 이를 유지하기 위해서는 많은 비용이 듭니다. 또한, 성장을 위해 지속적으로 인수합병과 프로젝트 개발을 추진하고 있으며, 이를 위해 많은 자금을 필요로 합니다. 따라서 펨비나 파이프라인은 매년 많은 이자 비용을 지불해야 하며, 현금흐름이 감소하고 있습니다. 

 

오늘은 미국 월배당 주식인 펨비나 파이프라인(PBA)의 장점과 위험 요인에 대해 알아보았습니다. 배당수익률이 높아 저도 관심을 가지고 지켜보는 주식중에 하나인데요, 장기적으로 환경관련 규제에 어떻게 대응하며 사업 다각화를 하는지가 관건으로 보여져서 사업방향에 조금 더 관심을 기울이고 지켜보고 있는 상태입니다.

 

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