워렌 버핏이 눈 독들이고 있는 주식 2개 (ft.크래프트 하인즈, 뱅크 오브 아메리카 코퍼레이션)

월스트리트의 전설 워렌 버핏은 항상 가치 투자를 옹호해 왔습니다. 오라클 오브 오마하(Oracle of Omaha)는 수십 년간 거의 비교할 수 없는 성공을 거두었으며, 이는 주식의 가격이 본래의 가치보다 현저히 낮을 때 이를 인식하고 이에 큰 투자를 함으로써 이루어졌습니다. 인내심의 장점과 복리 수익의 장기적인 효과를 강조하는 버핏은 자신의 직업의 대가입니다.

 

그러나 가장 성공적인 투자자의 포트폴리오에도 하락기를 겪는 주식이 포함되어 있습니다. 그 시기 동안 “다른 사람들이 두려워할 때 욕심을 가지라”는 현명한 조언으로 유명한 버핏은 특정 주식이 결국 회복될 것이라고 확신한다면 보유 자산을 늘릴 계획을 세울 수도 있다고 말하는 것이 아마도 안전할 것입니다.

사실 그는 두 회사 모두 수십억 달러의 지분을 보유하고 있으며 5년 넘게 각 회사의 주주였습니다. 지금 당장 월스트리트의 주식 전문가들이 이들에 대해 어떻게 생각하는지 살펴보겠습니다.

 

1. 크래프트 하인즈 ( KHC )

실적이 저조한 버핏 목록의 첫 번째는 소비재 부문의 충실한 Kraft Heinz입니다. 북미 최대의 식음료 회사 중 하나이며 필라델피아 크림 치즈, Jell-O 및 Velveeta와 같은 인기 브랜드를 소유하고 있습니다.

음식과 음료가 필수적이지만 Kraft의 주식은 최근 몇 달 동안 확실히 저조한 성과를 보였습니다. KHC는 연초 대비 15% 하락했습니다. 그렇다고 해서 버핏이 단계적으로 물러나지도 않았고, 그가 주식 보유량을 줄이지도 않았습니다. 억만장자 투자 전설은 2015년부터 KHC의 주주였으며, 그의 회사는 현재 108억 9천만 달러 상당의 주식 325,634,818주를 보유하고 있습니다. 보유 규모로 인해 버크셔는 Kraft Heinz의 최대 소유자가 되었습니다.

 

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Kraft Heinz는 연간 10억 달러 이상의 수익을 창출할 수 있는 8개 브랜드를 보유하고 있으며 사람들이 먹고 싶어하는 신뢰할 수 있는 식품 및 음료 공급업체로서 세계적인 명성을 얻고 있습니다. 이 회사는 지난해 총 매출 약 260억 달러를 창출했으며, 2023년 2분기부터 최근 재무 보고서에 따르면 매출과 수익 모두 전년 대비 증가한 것으로 나타났습니다.

즉, Kraft의 2분기 매출은 67억 2천만 달러로 전년 동기 대비 2.55% 성장했지만 예측치 8,190만 달러를 밑돌았으며 회사는 판매량이 7% 급감했다고 밝혔습니다. 결론적으로 회사의 EPS는 79센트로 전년 동기의 70센트 수치와 비교해 호의적이었고 예상보다 주당 3센트가 더 좋았습니다.

 

버핏은 항상 배당주를 좋아했으며, 자신이 보유하고 있는 주식에서 강력한 소극적 소득을 창출하기 위해 고수익 배당금 지급자를 우선시했습니다. KHC는 9월 29일 주당 40센트의 보통주 배당금을 지급할 예정입니다. 배당금은 연간 주당 1.60달러로 계산되며 수익률은 4.74%입니다. 크래프트의 배당금은 2019년부터 현 수준으로 유지됐다.

Street의 분석가들을 살펴보면 Deutsche Bank의 Stephen Powers가 Kraft Hienz에 대해 낙관적인 입장을 취하고 있는 것을 알 수 있습니다. Powers는 업계의 역풍을 지적하지만 회사가 근본적으로 강력하다고 생각합니다.

“우리는 (i) 수요/물량 회복에 대한 회의론, (ii) 소매업체의 가격 책정에 대한 잠재적인 반발, (iii) 거래 감소 또는 경쟁 역학 강화의 위험으로 인해 포장 식품 재고에 대한 최근의 부정적인 감정을 인정하고 이해하지만, 우리는 여전히 KHC의 개선된 펀더멘털에 건설적입니다(예: 구조적으로 더 강력한 포트폴리오, 더 명확한 성장/기업 전략, 식품 서비스 및 신흥 시장의 확장 기회, 팬데믹 이전에 비해 더 건강한 재투자 지출 수준, 회사 전체의 향상된 역량, 더 나은 경영 실행 등) 그리고 지지적인 평가. 따라서 우리는 매수 등급을 유지합니다.”라고 Powers는 말했습니다.

 

해당 매수 등급은 내년에 40%의 주가 상승을 목표로 하는 47달러 목표 가격에 의해 뒷받침됩니다. 전반적으로 KHC 주식은 5개의 매수와 10개의 보류로 분류되는 15개의 최근 리뷰를 기반으로 Street의 분석가 컨센서스로부터 보통 매수 등급을 받았습니다. 주가는 33.45달러에 거래되고 있으며 평균 목표가 40.47달러는 향후 12개월 동안 최대 21%의 상승 가능성을 의미합니다. 

 

2. 뱅크 오브 아메리카 코퍼레이션(BAC)

우리 목록의 두 번째 주식인 Bank of America는 글로벌 은행 업계의 주요 이름이며 총 자산 3조 1200억 달러를 보유한 세계 최대 은행 회사 중 하나입니다.

즉, S&P 500이 16%의 순이익을 기록했음에도 불구하고 BAC 주가는 올해 약 11% 하락했습니다. 주가 하락에도 불구하고 Berkshire Hathaway는 BAC에 대한 광범위한 지분을 유지하지 못했습니다. 이 회사는 은행 주식을 약 10억 3,300만 주 보유하고 있으며 이는 버크셔 포트폴리오의 8.5%를 차지합니다. BAC의 Buffet 지분 가치는 290억 달러 이상이며, Berkshire Hathaway는 Bank of America의 최대 단일 주주로서 발행 주식의 약 13%를 소유하고 있습니다.

 

Bank of America는 소비자 및 상업 계좌, 중소 규모 기업 금융, 대규모 기관 금융 분야에서 광범위한 사업을 운영하고 있습니다. 2Q23 재무 발표에 따르면 은행의 총 수익은 전년 동기 대비 11% 증가한 252억 달러에 달해 예상치보다 2억 5,880만 달러를 기록했습니다. 이로 인해 전년 동기 대비 19% 증가한 74억 달러의 순이익을 달성했으며 EPS는 88센트로 예측치를 주당 4센트 상회했습니다. Bank of America는 2분기 말 1억 9,800만 달러에 불과했던 총 현금 및 유동 자산 3억 7,350만 달러로 2분기를 마감했습니다.

이 은행 회사는 강력한 자본 반환 정책으로 유명하며, 2분기에 은행은 자사주 매입과 배당금을 통해 주주들에게 23억 달러를 반환했습니다. 주식의 배당금은 7월 19일에 마지막으로 발표되었으며, 9월 29일 지급금은 보통주당 24센트로 이전 분기보다 9% 증가했습니다. 배당금은 주당 96센트로 연율화되며 수익률은 3.3%입니다.

Bank of America의 강력한 배당 이력은 Buffett에게 매력적임에 틀림없지만 Well Fargo의 분석가 Mike Mayo는 다른 방침을 취합니다. 그는 BAC의 규모에 깊은 인상을 받았으며, 은행의 거대함을 전반적으로 긍정적이고 부인할 수 없는 자산으로 여겼습니다.

 

“우리가 보기에 Bank of America는 예금(특히 소비자), 비용 관리, 신용 품질 및 이해관계자 자본주의의 리더로서의 명성과 관련하여 가장 좋은 위치에 있는 대형 은행 중 하나입니다. 또한 BAC는 은행 중 기술 분야의 선두주자로서 미국 내 4분의 1이라는 목표를 향해 최고의 예금 점유율을 더욱 늘리고 우수한 운영 레버리지를 보여주기 위한 노력에 도움이 될 것입니다. 실제로, 기술상의 이점은 BAC가 2023년 최고의 수익 대 비용 증가 확산을 보여주어 소비자 은행의 이익 마진을 높이는 데 도움이 될 것입니다. 전반적으로 BAC는 골리앗이 승리하는 시점의 골리앗입니다.”라고 Mayo는 말했습니다.

Mayo는 계속해서 해당 주식에 비중확대(매수) 등급을 부여했으며, 그의 40달러 목표 가격은 1년 내 39% 상승에 대한 자신감을 나타냅니다.

전반적으로 BAC는 매수 8개, 보류 6개, 매도 2개를 포함하여 최근 16개의 분석가 리뷰를 기반으로 보통 매수 합의 등급을 자랑합니다. $28.84의 거래 가격과 $35.13의 평균 목표 가격이 결합되어 1년 최대 22%의 상승 잠재력을 제시합니다. 

* 위 내용은 분석가의 의견일 뿐, 투자하기 전에 자신의 상황에 맞는 판단과 분석을 통해 투자할 것을 권장합니다.